Как формируется процентная ставка по кредитам
Почему в Европе можно взять ипотеку за 2% годовых, а в России кредит для стартапа не выдадут и по 25%? Разбираем прописные истины кредитного бизнеса.
Деньги - это товар, чью стоимость определяет тот, у кого они есть.
У кредита, как и у любого другого товара, есть своя себестоимость и маржа. Экономика кредита работает по следующей формуле(смотри выше).Цифры на схеме представлены с учетом текущего уровня средних ставок (публикуются на сайте ЦБ).
Процентная ставка для клиента суммируется из стоимости ресурсов, доли риска, прочих расходов и маржи кредитора.
Тот, кто не следует правилу ценообразования, выдает кредит “на удачу” или заведомо себе в убыток.
Ресурс
Чтобы продать что-нибудь ненужное, нужно сначала купить что-нибудь ненужное
Прежде чем выдать деньги заёмщику, банк должен их сам у кого-то занять, например, у населения. Российские банки платят физическим лицам примерно 7% в год от суммы депозита. В Европе ставки - 1-2%.
Чем ниже инфляция в стране и ключевая ставка ЦБ, тем ниже стоимость ресурсов на рынке.
Риск
Кредиты имеют свойство не возвращаться. Поэтому такие хорошие заёмщики как мы, оплачивают убытки от других - не столь надежных.
Стоимость риска - это отчисления банка в резервный фонд на покрытие невозвратов.
Простыми словами, если банк закладывает ставку риска в размере 1%, он оценивает вероятность, что из 100 выданных кредитов не вернется только 1.
В ипотеке составляющей риска практически нет - даже если заемщик перестанет платить, банк продаст залог и покроет убыток. Поэтому ставки по ипотеке низкие в сравнении с другими видами кредита. Впрочем, небольшой риск всё же закладывается - на вероятность недостроя объекта или снижения цен на недвижимость.
А вот при кредитовании бизнеса ситуация совсем иная. 99% стартапов не проживают и полугода, ликвидного залога нет. Получается, один успешный проект должен своими процентами “оплатить банкет” за 99 провальных.
Чем больше невозвратов, тем больше приходится платить хорошим клиентам.
Ставка риска = 1 / (1 - вероятность невозврата) - 1
Поэтому выгоднее кредитовать устойчивый и развивающийся бизнес, чем финансировать эксперименты по созданию нового. Например, в удачных франшизных проектах минимизированы риски бизнес-модели, остается проверить репутацию предпринимателя.
Расходы
Сюда включаются затраты на привлечение и обслуживание клиентов: реклама, курьеры, сотрудники, аренда офиса, автоматизация и т.д.
Чем меньше сумма кредита - тем больше долю расходов надо закладывать в unit-экономику. Если один успешный лид на кредитную заявку в CPA-сети обходится в пару тысяч рублей, то для микрокредита в 20 тыс.руб. закладываем 10%, а для кредитной линии в 20 млн.руб. - 0,01%.
Маржа
Прибыль - награда за правильную организацию дела.
Маржу кредитора ограничивает лишь конкуренция и совесть. И та и другая у кредиторов в России имеется, поэтому маржа не столь высокая. С полученной маржи надо не забыть уплатить налог на прибыль (20%).
Дополнительный бонус - доходы от кросс-продаж связанных услуг (страховок, РКО).
Итог
Профессиональным кредиторам приходится балансировать между двумя крайностями:
- Если установить слишком низкую процентную ставку для клиентов, то она не покроет убыток от потенциальных невозвратов. Придётся сначала пожертвовать маржой, зарплатами, затем выплатой процентов по ресурсам, а в конце и деньгами вкладчиков. Впрочем, некоторые организации приносят жертву в обратном порядке.
- Если установить клиентам слишком высокие ставки, то кредиты будут брать в основном неадекватные заёмщики. Сработает ловушка возрастающей стоимости риска, и никакой маржи от качественных заёмщиков не хватит на покрытие потерь.
В Европе ставки по кредитам ниже, так как у них: а) ниже ставки по вкладам и стоимость ресурсов; б) ниже риски мошенничества и невозврата из-за состояния экономики в целом.
Теперь вы знаете, как устроен кредитный бизнес. Можете смело открывать свой банк, кредитный кооператив или МФО.
А если планируете взять кредит, обратитесь к тому, у кого есть дешевые ресурсы (в частности, от господдержки) и к тому, кто лучше понимает вас и ваш бизнес - он заложит меньшую оценку риска.
Источник:https://vc.ru/u/361750-angrew
Жизнь в долг: когда взорвется кредитный пузырь?
На днях министр экономического развития Максим Орешкин предрек российской экономике...
Ограничения на выдачу потребкредитов обвалят потребительский спрос
Ограничения на выдачу кредитов населению не позволят раздувать пузырь на...
Пока нет комментариев